دارایی ریسکی به دارایی ای گویند که در مورد بازده آن اطمینان نداریم. مانند سهام، اوراق قرضه غیر دولتی، ارز و طلا.
مناسبترین راه برای بررسی نحوهٔ تخصیص ریسک در بازارهای سهام بررسی یک مدل سادهٔ رفتار تحت عدم اطمینان است.
یکی از رویکردهای انتخاب تحت عدم اطمینان توصیف توزیع های احتمالی می باشد که موضوعشان بررسی انتخاب با تعداد کمی از متغیرها است، البته با این فرض که تابع مطلوبیت روی این متغیرها تعریف شده باشد. شناخته ترین مثال از این رویکرد مدل میانگین-واریانس می باشد.
در مدل میانگین-واریانس فرض می کنیم که مطلوبیت حاصل از یک توزیع احتمال که به سرمایه گذار ثروت ws را با احتمال πs می دهد را می توان به صورت یک تابع از میانگین و واریانس آن توزیع بیان کرد، همچنین می توان مطلوبیت را به صورت تابعی از میانگین و انحراف معیار بیان کرد.
مناسبترین راه برای بررسی نحوهٔ تخصیص ریسک در بازارهای سهام بررسی یک مدل سادهٔ رفتار تحت عدم اطمینان است.
یکی از رویکردهای انتخاب تحت عدم اطمینان توصیف توزیع های احتمالی می باشد که موضوعشان بررسی انتخاب با تعداد کمی از متغیرها است، البته با این فرض که تابع مطلوبیت روی این متغیرها تعریف شده باشد. شناخته ترین مثال از این رویکرد مدل میانگین-واریانس می باشد.
در مدل میانگین-واریانس فرض می کنیم که مطلوبیت حاصل از یک توزیع احتمال که به سرمایه گذار ثروت ws را با احتمال πs می دهد را می توان به صورت یک تابع از میانگین و واریانس آن توزیع بیان کرد، همچنین می توان مطلوبیت را به صورت تابعی از میانگین و انحراف معیار بیان کرد.
wiki: دارایی ریسکی